Mat: Bem-vindo à edição de setembro do vídeo C.H. Robinson Edge . Eu sou Mat Leo, e como sempre estou acompanhado por Ryan Hammett para discutir os últimos acontecimentos que impactam os mercados de frete e as estratégias dos embarcadores.

Este mês, vamos nos concentrar em três tópicos. Em primeiro lugar, o que está acontecendo nos mercados globais, incluindo o transporte marítimo e aéreo. Em segundo lugar, a história em constante evolução em torno do combustível e por que o aumento dos custos impacta mais do que apenas as sobretaxas de combustível. E, finalmente, vamos discutir nossa previsão recém-divulgada para o transporte de cargas completas em 2027, incluindo, pela primeira vez, a previsão para o transporte de cargas em caminhões plataforma.

Então, Ryan, antes de abordarmos esse assunto, sei que você tem se concentrado bastante nos mercados globais recentemente. Então, por que não começamos por aí?

Ryan: Sim, claro. Assim, quando analisamos os mercados globais neste mês, um tema continua a surgir: a carga ainda está sendo movimentada, mas existem gargalos que dificultam o transporte de mercadorias. Estamos testemunhando rupturas em locais muito diferentes ao redor do mundo, o que torna a execução um verdadeiro desafio.

Por exemplo, na Ásia. Os tufões recentes causaram congestionamento e aglomeração de embarcações em importantes portos como Xangai e Ningbo. Esses portos permanecem abertos, mas as transportadoras estão enfrentando desafios de cronograma, cancelamentos de viagens e acúmulo de carga que pode levar semanas para ser resolvido. Na Europa, os baixos níveis de água nas principais vias navegáveis interiores e as limitações da infraestrutura ferroviária estão reduzindo a flexibilidade das redes de transporte europeias.

E por falar em águas baixas, o Canal do Panamá está de volta. Existem algumas restrições relacionadas a calados menores e menos vagas de trânsito, o que reduz a flexibilidade dos serviços marítimos afetados. Se a confiabilidade do transporte piorar nessa região, poderemos começar a ver alguns expedidores transferindo pequenos volumes dessas cargas volumosas e sensíveis ao tempo do transporte marítimo para o aéreo.

E depois temos nosso velho conhecido, o Canal de Suez. Tínhamos começado a observar um retorno limitado dos serviços de transporte marítimo pelo Mar Vermelho, o que era encorajador, mas teremos que ficar de olho nisso, pois os recentes acontecimentos no Estreito de Bab el-Mandeb são um lembrete de que as empresas de transporte marítimo precisam avaliar as condições de segurança em tempo real.

Portanto, eu diria que, neste momento, não se trata necessariamente de uma falta de capacidade global. Trata-se de a rede de transportes ter menos opções de recuperação quando algo dá errado. E se algo der errado durante o processo, as alternativas disponíveis são bem menores.

Mat: Sim, e estamos vendo essa mesma história se repetir no transporte aéreo de cargas também. Ainda há capacidade disponível em muitas faixas hoje, mas a pressão está aumentando em algumas rotas de comércio específicas à medida que avançamos para o final de setembro. Eu diria que os embarques de fim de trimestre, o aumento das remessas na China antes do feriado e o frete relacionado à tecnologia estão impulsionando a demanda.

E, claro, a infraestrutura de IA continua sendo um dos maiores impulsionadores da demanda no mercado.

Ryan: Esse é o tema do ano.

Mat: Sim. Pense em coisas como servidores, semicondutores, racks de servidores e todos os outros equipamentos de data center. Está consumindo capacidade nas principais rotas aéreas entre a Ásia e a Europa e nas rotas transpacíficas. E o interessante é que não se trata de um aumento generalizado no transporte aéreo de cargas. Está altamente concentrado nas regiões produtoras de tecnologia e também em cargas sensíveis ao tempo.

Isso significa que alguns expedidores podem enfrentar prazos de reserva mais restritos, mesmo que as condições gerais do mercado pareçam relativamente equilibradas.

Ryan: Outra tendência que temos discutido é que os desafios de transporte ocorrem cada vez mais depois que a carga sai do navio ou da aeronave, e isso está acontecendo em várias regiões. Isso está acontecendo devido ao congestionamento nas estradas ao redor do porto de Manzanilla, no México.

Existem restrições ferroviárias na Europa, além de desafios relacionados a equipamentos e transporte terrestre em vários pontos de entrada e saída. Assim, a transição entre os modais de transporte está se tornando tão importante quanto a própria mudança internacional. Uma remessa pode chegar no prazo e ainda assim sofrer atrasos para chegar ao seu destino final.

Portanto, no contexto do transporte global atual, eu diria que a conclusão principal é que a margem de erro está diminuindo. É um bom momento para revisar suas rotas críticas, validar seus planos de contingência, confirmar seus prazos de entrega e garantir que suas opções de transporte alternativas sejam viáveis antes que uma interrupção force uma decisão de última hora.

Mat: É, boa ideia. Então vamos mudar de assunto e passar para o tema do combustível. Todos sabemos que os preços dos combustíveis têm um impacto direto nos transportes através das sobretaxas de combustível. mas também influencia a cadeia de abastecimento global para além dos custos de transporte. E estamos testemunhando uma dinâmica interessante nos mercados globais de energia, à medida que os mercados buscam mais fontes de petróleo.

Em uma palavra, os fundamentos da oferta a longo prazo têm sido voláteis. Embora os conflitos militares em curso no Oriente Médio e as negociações paralisadas tenham limitado repetidamente a produção e/ou distribuição no Golfo, os mercados globais de energia estão se tornando mais diversificados, com países como Brasil, Guiana e Argentina continuando a aumentar sua capacidade de produção. Mas a cadeia de fornecimento global de combustível, ou melhor, o fornecimento de combustível em larga escala, para utilizar essas novas fontes, levará algum tempo.

Assim, no curto prazo, os mercados de diesel, em particular, permanecerão restritos devido aos níveis de estoque, bem como à capacidade de refino e à incerteza geopolítica. Portanto, o combustível está caro e provavelmente continuará assim em 2027. E praticamente fim da história, certo?

Ryan: Exatamente. E um dos impactos mais negligenciados do aumento do custo do combustível é como isso altera as escolhas entre os diferentes meios de transporte. Então, vamos voltar ao transporte aéreo de cargas como exemplo. Se os custos de combustível aumentarem significativamente, bem, os envios urgentes ainda vão voar. Mas cargas não urgentes podem migrar rapidamente para o oceano. Assim, de repente, um tempo de trânsito 10 dias mais longo pode se tornar aceitável se a diferença de custo aumentar o suficiente.

E, fazendo um pequeno aparte, uma observação rápida e educativa sobre as taxas de combustível cobradas pelas companhias aéreas, que ouvi na última semana. Quando as pessoas ouvem falar em sobretaxa de combustível, geralmente presumem que todas as companhias aéreas aplicam a mesma taxa. Na realidade, as transportadoras utilizam metodologias diferentes. Assim, algumas empresas aplicam uma sobretaxa percentual vinculada a um índice de preço do combustível de aviação.

Outros irão utilizar uma taxa por quilograma que varia conforme a origem e o destino. Com o aumento dos preços dos combustíveis, as sobretaxas acompanham o custo subjacente, amplificando o preço total do frete aéreo. E para os expedidores, a verdadeira conversa não deveria ser apenas sobre o combustível e as sobretaxas. É assim que todas essas dinâmicas se combinam para mudar a economia da velocidade. Em determinado momento, o valor de economizar 10 dias não justifica o custo adicional, e é aí que o setor de frete começa a buscar uma opção mais lenta e barata.

Mat: Sim, esse é um ótimo exemplo. E eu diria que a mesma coisa acontece internamente aqui nos Estados Unidos, porque o diesel, você sabe, definitivamente tem estado nas manchetes nas últimas semanas, já que o preço médio se aproxima de US$ 6 por galão. E, sabe, esses custos de transporte mais elevados muitas vezes incentivam estratégias de consolidação ou simplesmente um maior uso de transporte intermodal e até mesmo um planejamento de remessas mais deliberado, como não enviar por via aérea e esperar até ter um caminhão disponível no outono.

Portanto, quando as equipes de transporte pensam em combustível, provavelmente devem evitar pensar apenas na sobretaxa da próxima semana, porque a questão mais importante é como os custos do combustível podem remodelar as decisões da rede. Isso porque o combustível influencia o roteamento, sim, mas também influencia a seleção modal, as decisões de estoque e, em última análise, influencia como a carga flui pela cadeia de suprimentos.

Ryan: Bom, vamos ao nosso último tópico. Este mês divulgamos nossas primeiras previsões de transporte rodoviário de carga para 2027. Como você pode ver aqui, a expectativa para os preços spot de caminhões baú em 2027 é de um aumento de 10% em comparação com 2026. E eu acho, Mat, que sei que você e eu já recebemos essa pergunta muitas vezes. Muitos expedidores estão perguntando exatamente a mesma coisa. Se a demanda por frete ainda parece relativamente moderada, por que as tarifas continuam subindo?

Mat: Sim, e é compreensível, mas precisamos mesmo manter os pés no chão, encarando a realidade da dinâmica de oferta e demanda. Porque, com o escrutínio regulatório contínuo sobre os motoristas, estou falando de coisas como proficiência em inglês, carteiras de habilitação comercial para não residentes ou fiscalização da cabotagem, só para citar alguns exemplos.

A previsão está realmente focada principalmente em um cenário impulsionado pela oferta. E com a pressão contínua, e considerando a disponibilidade de transporte rodoviário, é improvável que a capacidade sofra uma redução generalizada que leve à diminuição das tarifas.

Ryan: Conversamos bastante nos últimos meses sobre o ciclo do mercado de transporte rodoviário de cargas. Historicamente, o transporte de cargas por caminhão passa por quatro fases: expansão, pico, contração e vale. Bem, neste momento, estamos nos aproximando de uma transição importante. Ao longo de 2026, estivemos operando na fase de expansão, onde essas taxas estão aumentando rapidamente.

À medida que avançamos para 2027, nossa expectativa é que o mercado comece a transitar para a fase de pico.

Mat: É, e as pessoas ouvem "peak" (pico) e ficam com medo. Para que fique claro, o pico não significa necessariamente que as taxas estão prestes a explodir. Em outras palavras, sim, as taxas podem estar aumentando ano a ano, mas a magnitude desses aumentos começa a diminuir. Portanto, se você observar os desdobramentos trimestrais aqui, os maiores aumentos estão no primeiro trimestre, e isso se deve principalmente a bases de comparação mais fracas em 2026. E quando se analisa de forma geral a previsão para 2027, observa-se que ela segue, em grande parte, a sazonalidade, apenas com uma base de comparação mais alta.

Portanto, embora as taxas possam estar no pico do ciclo, como você mencionou, isso pode não ser tão impactante para os arrepios quanto foi em 2026, porque, em geral, espera-se que as coisas permaneçam relativamente estáveis sequencialmente, exceto pelos ajustes sazonais para cima e para baixo.

Ryan: E você acabou de mencionar a linha de base. Então, acho isso importante porque a linha de base pode mudar ligeiramente dependendo de onde terminarmos 2026, mas de qualquer forma, você tem razão, a capacidade continua relativamente limitada. Embora os equipamentos de carga seca, basculante e plataforma estejam todos sujeitos à mesma pressão de oferta devido à disponibilidade limitada de motoristas e aos elevados custos operacionais, os padrões de demanda são diferentes entre esses modais.

Mat: Certo. Os mercados de caminhões baú e com controle de temperatura geralmente seguem padrões semelhantes. Eu diria que sim, o transporte refrigerado tem sua própria sazonalidade e fatores que impulsionam a demanda agrícola, mas a mecânica subjacente do mercado permanece muito semelhante. E, honestamente, existe uma certa sobreposição de capacidade entre os contêineres refrigerados e os contêineres secos. Em termos de direção, o reboque refrigerado se comporta de maneira muito semelhante à carreta seca. Devo dizer, no entanto, que a carreta plataforma é um pouco diferente.

Ryan: Agora, antes de começarmos a falar sobre a plataforma, ei, rimou, eu não tinha percebido. É um bom momento para mencionar que, pela primeira vez, rufem os tambores, introduzimos uma previsão para caminhões plataforma, que projeta um aumento de 10% em 2027 em comparação com 2026.

Mat: Sim, e você começou a mencionar isso, o transporte de carga plana é interessante porque responde a um conjunto diferente de sinais de demanda. Voltando ao passado, o setor de transporte rodoviário está fortemente ligado aos mercados de bens de consumo e de frete em geral. O transporte de carga plana está muito mais intimamente ligado ao investimento físico na economia. Pense em coisas como atividades de construção ou manufatura, projetos de energia, desenvolvimento de infraestrutura. E, claro, voltando à nossa palavra do ano, data centers e construção relacionada à IA.

Assim, embora a Flatbed ainda participe desses ciclos mais amplos do chocolate, ela responde a essas atividades de investimento de maneira um pouco diferente. Isso pode não afetar o transporte de carga seca da mesma forma. Assim, as tendências sazonais e a ciclicidade se movem de forma diferente.

Ryan: E isso significa que a previsão para transporte de carga em caminhões plataforma exige olhar além do próprio transporte de carga. É preciso pensar em onde o capital está sendo aplicado. Quais setores estão em expansão? Onde estão ocorrendo as atividades de construção? Todos esses projetos industriais que estão entrando em fase de planejamento.

É por isso que o transporte de carga em plataforma muitas vezes pode se comportar de maneira diferente dos outros segmentos de transporte de carga completa, apesar de operar dentro do mesmo ciclo de mercado mais amplo. E você pode ver essas diferenças no formato das curvas de previsão. É pura coincidência que ambas as previsões de aumento para o próximo ano coincidam, apesar das diferenças fundamentais entre elas.

Mat: Então, se dermos um passo atrás e olharmos para 2027 sob a ótica do planejamento, qual é a mensagem mais importante para os embarcadores? Eu diria para não se concentrar apenas nesse número de 10% em relação ao ano anterior. Lembre-se que isso é uma média. E devido à presença regional, às características de envio ou até mesmo à estratégia da empresa, a maioria das empresas simplesmente não atinge a média.

Em vez disso, concentre-se em alguns dos fatores subjacentes e em onde o mercado se encontra dentro do ciclo, porque isso, honestamente, será melhor para permitir seu planejamento caso alguma dessas premissas mude.

Ryan: Acho que isso é um ótimo lembrete, Mat. E com isso, encerramos nossa discussão deste mês. Já abordamos as condições globais de encaminhamento de mercadorias. Já discutimos as implicações mais amplas do aumento dos custos de combustível e nossas perspectivas para o mercado de transporte rodoviário de cargas em 2027.

Por isso, recomendamos que você sempre trabalhe em estreita colaboração com seu transportador e teste essas suposições que você tem para o próximo ano. Comece a planejar as condições de mercado do próximo ano antes que elas cheguem. Como sempre, gostaríamos de agradecer por você ter assistido. E lembre-se, a C.H. Robinson oferece a vantagem necessária para gerenciar com sucesso sua estratégia de transporte. Nos vemos no próximo mês.