A produção industrial pode diminuir com mudanças nas tarifas e na demanda
EUA—México
A relação entre o México e os Estados Unidos continua complexa, mas cooperativa. Isso se reflete no comércio transfronteiriço, bem como nos fatores de demanda de frete no México, principalmente nas indústrias automotiva e em outras indústrias manufatureiras.
Indicador-chave de futuras quedas na produção industrial
Durante o primeiro trimestre de 2025, as exportações do México cresceram 4% ano após ano (a/a), impulsionadas principalmente por remessas antecipadas para o mercado dos EUA em antecipação a possíveis mudanças tarifárias. Isso criou um aumento temporário na demanda de transporte e uma redução temporária da capacidade.
No entanto, nem todos os setores mostraram força, e não se espera que o segundo trimestre seja tão forte. As importações de bens de capital para o México, um bom indicador da produção industrial futura, diminuíram 7,3%.
Mudanças relacionadas a tarifas para manufatura automotiva e outras
As exportações mexicanas em geral continuaram aumentando 5,8% em abril, impulsionadas em grande parte pelo crescimento de máquinas e equipamentos (aumento de 62,5%) e produtos domésticos (alta de 18,8%). Mas as exportações do setor automotivo de veículos e peças acabados caíram 7,1% em comparação com o mesmo mês de 2024. Esse declínio é atribuído ao excesso de estoque causado pelo fornecimento antecipado do primeiro trimestre. Em média, 80% das exportações automotivas do México são destinadas aos Estados Unidos.
Agora, muitas empresas que dependem da fabricação no México estão enfrentando tarifas mais altas de aço e alumínio nos EUA. O que havia sido uma tarifa de 25% sobre aço, alumínio e produtos importados feitos com esses materiais foi dobrada para 50% em 4 de junho.
Além disso, a ordem de remoção do empilhamento de tarifas para mercadorias do México e do Canadá foi revertida. Os produtos de aço e alumínio agora enfrentam tarifas de 25% relacionadas a medicamentos, mais as tarifas de 50% de aço e alumínio. A conformidade com o Acordo de Livre Comércio EUA-México-Canadá ainda isenta as autopeças da tarifa de 25% de autopeças que foi imposta globalmente em maio e das tarifas de 25% relacionadas a medicamentos, mas as tarifas aplicáveis de aço e alumínio agora são de 50%.
A mudança nas tarifas de aço e alumínio tem implicações particulares para os importadores que aproveitam as Zonas de Comércio Exterior (FTZs) para adiar as tarifas. Aqueles que colocaram produtos de aço e alumínio em uma FTZ antes de 4 de junho e esperavam uma taxa mais baixa agora estarão sujeitos à tarifa de 50% quando as mercadorias forem retiradas. As mercadorias admitidas em ou após 4 de junho estarão sujeitas a qualquer taxa de imposto em vigor quando forem retiradas. As alterações do FTZ não se aplicam às peças automotivas.
Frete transfronteiriço impactado por mudanças na política comercial
As transportadoras transfronteiriças estão enfrentando um mercado de frete dinâmico marcado pela demanda inconsistente e pelas frequentes mudanças na política comercial dos EUA. Embora o aumento das exportações por curtos períodos tenha impulsionado a forte demanda por caminhões em regiões específicas, a desaceleração da produção automotiva e das exportações complicam a previsão de demanda.
A capacidade é forte na maioria das rotas de exportação e importação, com alguma rigidez partindo da região central do México, do Estado do México e de Puebla, indo para o norte. As condições do equipamento, a segurança e as condições de carga e descarga complicam a aquisição da transportadora. A capacidade também pode ser difícil de adquirir em regiões produtoras neste momento da temporada.
Iniciativa de crescimento econômico
O governo mexicano lançou recentemente uma iniciativa conhecida como “41 Polos de Desenvolvimento”, que visa impulsionar o crescimento econômico concentrando estrategicamente investimentos e infraestrutura em regiões específicas.
O governo espera criar centros competitivos de manufatura e logística próximos aos principais corredores de transporte e mercados, beneficiando especialmente os setores que desejam transferir ou expandir suas operações para mais perto da cadeia de fornecimento norte-americana. Os polos têm como objetivo atrair investimentos nacionais e estrangeiros, simplificando os processos burocráticos, melhorando a conectividade e fornecendo incentivos fiscais direcionados.
Veja a taxa de câmbio
O impacto da taxa de câmbio peso-dólar é algo a ser observado em junho e julho. O peso mexicano valorizou um peso inteiro nas oito semanas até o final de maio, com uma tendência contínua de queda. Além disso, o banco central mexicano cortou sua taxa básica de juros em 50 pontos base, para 8,5%, seu terceiro corte consecutivo, apesar da inflação de abril estar acima da meta em 4,22%.
EUA—Canadá
Enquanto o Canadá continua a navegar pelas incertezas econômicas e de mercado, surgiu um tópico de incerteza para a transportadora: a recente ordem executiva dos EUA envolvendo a proficiência em inglês para motoristas de caminhão.
Essa ordem reforça a exigência existente de que os motoristas comerciais que operam nos Estados Unidos sejam proficientes o suficiente em inglês para ler e entender sinais e sinais de trânsito, conversar com funcionários e fazer anotações de relatórios. Os motoristas que não cumprirem esses padrões podem ser colocados fora de serviço até serem considerados proficientes.
Como a maioria dos motoristas canadenses fala inglês, não se espera que o impacto seja significativo. Mas a transportadora tem preocupações sobre como será o processo de aplicação. A pressão sobre a capacidade de frete cruzar a fronteira dos EUA com o Canadá não é prevista, dado o ambiente atual de excesso de oferta. Algumas transportadoras, pistas ou regiões podem ser mais afetadas do que outras.
Incêndios
Estados de emergência foram declarados nas províncias canadenses de Manitoba e Saskatchewan devido a incêndios florestais, forçando evacuações obrigatórias em certas áreas. O início precoce da atividade de incêndios florestais sinaliza um risco aumentado até junho e depois. Embora isso ainda não tenha tido um impacto significativo no transporte, os últimos dois verões mostraram que os incêndios florestais podem levar ao fechamento dos principais corredores do país e cortar o acesso para coleta e entrega.
Por exemplo, o primeiro incidente deste ano ocorreu perto de Winnipeg em meados de maio, provocando uma suspensão de curto prazo do serviço ferroviário nacional canadense. Além disso, a visibilidade e a qualidade do ar também podem impactar os motoristas nas principais áreas do Canadá e dos Estados Unidos.