관세 및 수요 변화로 제조업 생산량이 둔화될 수 있습니다

미국–멕시코

멕시코와 미국의 관계는 여전히 복잡하지만 협력적입니다. 이는 멕시코의 국경 간 무역과 화물 수요 동인, 특히 자동차 및 기타 제조 산업에 반영됩니다.

향후 제조업 생산량 감소의 핵심 지표

2025년 1분기 멕시코 수출은 잠재적인 관세 변경을 예상하고 미국 시장으로 선적한 선적에 힘입어 전년 동기 대비 4%(% ) 증가했습니다. 이로 인해 일시적으로 운송 수요가 증가하여 일시적으로 수용 인원이 부족해졌습니다.

그러나 모든 부문이 강세를 보인 것은 아니며, 2분기는 그다지 강하지 않을 것으로 예상됩니다. 미래 제조업 생산량의 좋은 지표인 멕시코로의 자본재 수입이 7.3% 감소했습니다.

자동차 및 기타 제조업의 관세 관련 변경 사항

멕시코의 4월 전체 수출은 기계 및 장비(62.5 % 증가%)와 가정용품(18.8 % 증가%)의 성장에 힘입어 5.8 %(% ) 증가세를 이어갔습니다. 그러나 자동차 부문의 완성차 및 부품 수출은 2024년 같은 달에 비해 7.1%% 감소했습니다. 이러한 감소세는 1분기의 선적에 따른 재고 과잉으로 인한 것입니다. 멕시코 자동차 수출의 평균 80% %가 미국으로 향합니다.

현재 멕시코 제조업에 의존하는 많은 기업들이 미국의 철강 및 알루미늄 관세 인상에 직면해 있습니다. 수입 철강, 알루미늄 및 이러한 재료로 만든 제품에 대한 25%의 관세가 6월 4일부터 50%로 두 배로 인상되었습니다.

또한 멕시코와 캐나다산 상품에 대한 관세 중복을 제거하는 명령이 취소되었습니다. 철강 및 알루미늄 제품은 이제 25%의 의약품 관련 관세와 50%의 철강 및 알루미늄 관세에 직면해 있습니다. 미국-멕시코-캐나다 자유무역협정(USMCA)을 준수하면 5월에 전 세계적으로 부과된 25%의 자동차 부품 관세와 25%의 의약품 관련 관세에서 자동차 부품이 면제되지만, 적용되는 철강 및 알루미늄 관세는 현재 50%입니다.

철강 및 알루미늄 관세의 변경은 특히 자유무역지대(FTZ)를 활용하여 관세를 유예하는 수입업체에 영향을 미칩니다. 6월 4일 이전에 철강 및 알루미늄 제품을 자유무역지역에 반입하고 더 낮은 관세를 기대했던 사람들은 이제 제품을 반출할 때 50% 관세가 부과됩니다. 6월 4일 이후에 입항한 물품은 인출 시 적용되는 관세율이 적용됩니다. FTZ 변경 사항은 자동차 부품에는 적용되지 않습니다.

무역 정책 변화로 영향을 받은 국경 간 화물

국경을 넘나드는 항공사들은 일관되지 않은 수요와 미국 무역 정책의 잦은 변화로 인해 역동적인 화물 시장에 직면해 있습니다. 단기간의 수출 증가로 특정 지역의 트럭 운송 수요가 강세를 보였지만, 자동차 생산량과 수출이 둔화되면서 수요 예측이 복잡해졌습니다.

멕시코 중부 지역, 멕시코 주, 푸에블라에서 북쪽으로 이동하는 일부 구간을 제외하고 대부분의 수출입 구간에서 교통량이 원활합니다. 장비 상태, 안전, 적재 및 하역 조건은 항공사 조달을 복잡하게 만듭니다. 또한 이 시기에는 농산물 재배 지역에서 물량을 조달하기 어려울 수 있습니다.

경제 성장 계획

멕시코 정부는 최근 특정 지역에 전략적으로 투자와 인프라를 집중하여 경제 성장을 촉진하는 것을 목표로 하는 '41개의 개발 극'이라는 이니셔티브를 시작했습니다.

정부는 주요 교통로와 시장 근처에 경쟁력 있는 제조 및 물류 허브를 조성하여, 특히 북미 공급망에 더 가깝게 이전하거나 사업을 확장하려는 산업에 혜택을 주기를 희망합니다. 이 폴은 관료적 절차를 간소화하고 연결성을 개선하며 목표 재정 인센티브를 제공함으로써 국내외 투자를 유치하기 위한 것입니다.

환율을 주의하세요.

페소-달러 환율의 영향은 6월과 7월에 주목해야 할 사항입니다. 멕시코 페소화는 5월 말까지 8주 동안 1페소 상승했으며, 하락세가 지속되고 있습니다. 또한 멕시코 중앙은행은 4월 인플레이션이 4.22%로 목표치를 상회했음에도 불구하고 기준금리를 8.5%(%)로 50bp 인하하여 세 번째 연속 인하를 단행했습니다%.

미국-캐나다

캐나다가 경제 및 시장의 불확실성을 계속 헤쳐나가는 가운데 최근 트럭 운전자의 영어 능력과 관련된 미국의 행정 명령으로 인해 운송사의 불확실성이 커지고 있습니다.

이 명령은 미국에서 활동하는 상업용 운전자가 교통 표지판과 신호를 읽고 이해하며, 공무원과 대화하고, 보고서에 항목을 기입할 수 있을 만큼 영어에 능숙해야 한다는 기존 요구 사항을 강화합니다. 이러한 기준을 충족하지 못하는 운전자는 능숙하다고 판단될 때까지 운행이 중단될 수 있습니다.

대부분의 캐나다 운전자가 영어를 구사하기 때문에 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 항공사들은 집행 절차가 어떻게 진행될지에 대해 우려하고 있습니다. 현재 공급 과잉 환경을 고려할 때, 미국-캐나다 국경을 넘는 화물 수송 능력에 대한 부담은 예상되지 않습니다. 일부 항공사, 노선 또는 지역은 다른 곳보다 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

산불

캐나다 매니토바주와 서스캐처원주에 산불로 인해 비상사태가 선포되어 특정 지역에서 의무적으로 대피해야 하는 상황이 발생했습니다. 산불 활동이 일찍 시작되면서 6월과 그 이후까지 위험이 높아질 것으로 예상됩니다. 아직 운송에 큰 영향을 미치지는 않았지만, 지난 두 번의 여름은 산불로 인해 주요 횡단 통로가 폐쇄되고 픽업 및 배송을 위한 접근이 차단될 수 있음을 보여주었습니다.

예를 들어, 올해 첫 번째 사고는 5월 중순 위니펙 근처에서 발생하여 캐나다 내셔널 철도 서비스가 단기간 중단되었습니다. 또한, 가시성과 대기 질이 캐나다와 미국의 주요 지역의 운전자들에게도 영향을 미칠 수 있습니다.

이것은 저에게 도움이 되었습니다.

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