Stuoia: Benvenuti all'edizione di agosto del video di Robinson Edge. Mi chiamo Mat Leo e, come sempre, sono affiancato da Ryan Hammett per parlare degli ultimi sviluppi nel mercato del trasporto merci. Oggi tratteremo le previsioni del costo per miglio dei carichi di camion appena pubblicate nel 2026 e l'andamento delle prestazioni oceaniche.

Ma prima, parliamo di come la politica commerciale degli Stati Uniti ha rimodellato le relazioni con le importazioni. 

Ryan: Negli ultimi anni, le dinamiche del commercio globale hanno subito una profonda trasformazione, con gli Stati Uniti che hanno rimodellato attivamente la loro strategia di importazione. Sebbene questo sia stato più evidente qui nel 2025, sta accadendo dal 2017, quando alcune aziende hanno iniziato a sviluppare strategie Cina più uno in risposta ai cicli di indagini tariffarie e commerciali annunciate in quel momento.

Guidato dal cambiamento delle priorità geopolitiche e dall'evoluzione delle politiche economiche, questo riallineamento sta ora ridefinendo come e dove le imprese americane si riforniscono dei loro beni e riflette un cambiamento deliberato nella politica commerciale e nella strategia economica più ampia. Uno degli sviluppi più sorprendenti è stato il forte calo delle importazioni dalla Cina. Nel 2017, la Cina ha rappresentato circa il 22% delle importazioni totali degli Stati Uniti. Tuttavia, nella prima metà del 2025, questa cifra è scesa drasticamente, arrivando a solo il 9% delle importazioni statunitensi.

E questo declino non è avvenuto in modo isolato. Allo stesso tempo, altri partner commerciali hanno guadagnato terreno. Il Messico, in particolare, è emerso come la principale fonte di importazioni statunitensi per quota, rappresentando ora il 15% del totale. Anche l'Unione Europea ha registrato una crescita costante della sua quota di importazioni statunitensi, indicando una più ampia diversificazione delle strategie di approvvigionamento tra le aziende americane.

Stuoia: E questa trasformazione non è solo il risultato delle dinamiche di mercato. È il risultato di decisioni politiche intenzionali per ridurre la dipendenza dalla Cina. La logica alla base di questo cambiamento include preoccupazioni per la sicurezza nazionale, la necessità di catene di approvvigionamento più resilienti e questioni di lunga data relative alle pratiche commerciali sleali. Di conseguenza, abbiamo assistito a un aumento delle importazioni da paesi come Vietnam, Taiwan e Messico, poiché queste nazioni hanno beneficiato delle aziende che cercano attivamente alternative alla produzione cinese.

Ryan: In prospettiva, questo riallineamento continuerà. Le tensioni geopolitiche rimangono elevate e sono in corso discussioni su tariffe e barriere commerciali. Ma si prevede che gli Stati Uniti approfondiranno i loro legami economici con alleati e partner regionali, rafforzando una rete di catena di approvvigionamento più distribuita e sicura, incoraggiando al contempo la crescita della produzione negli Stati Uniti.

Per le aziende, che si tratti di rivenditori, produttori o fornitori di servizi logistici, questo panorama in evoluzione richiede un adattamento strategico. La mentalità si è spostata dall'essere potenzialmente temporanei alla consapevolezza che probabilmente sono permanenti. Molte aziende stanno già allineando le loro operazioni con l'aspettativa che le tariffe elevate e il controllo normativo persisteranno. 

Sebbene ogni catena di approvvigionamento sia unica, la tendenza generale è chiara. La diversificazione dalla Cina non è più solo un piano di emergenza. Sta diventando una componente fondamentale della strategia a lungo termine. E penso che sia anche importante notare che l'amministrazione lo sta rendendo chiaro nelle tariffe annunciate nei nuovi accordi commerciali.

I dazi più elevati si concentrano sulla Cina, mentre i successivi più alti si concentrano su quei paesi altamente integrati o allineati con la Cina. E man mano che ci si avvicina agli Stati Uniti, dal punto di vista relazionale e geografico, si assiste a tariffe più basse fino allo 0% per i beni qualificati USMCA. Quindi sarà importante tenere a mente questa gerarchia di approvvigionamento quando si prendono decisioni.

Ryan: E con la continua evoluzione del commercio globale, un'area che ha mostrato un notevole miglioramento è l'affidabilità del trasporto marittimo. Ora, diamo un'occhiata più da vicino a ciò che sta guidando questo cambiamento e cosa significa per gli spedizionieri in vista della seconda metà del 2025. I vettori marittimi hanno fatto passi da gigante nella coerenza degli orari. E secondo gli ultimi dati di giugno, l'affidabilità del programma globale è aumentata di oltre il 67%, che è in realtà la più alta che abbiamo visto dal 2023.

Ancora più incoraggiante è il ritardo medio per le navi in ritardo che ha continuato a diminuire e ora è di 4,5 giorni, segnando la migliore performance in quasi due anni. E al di là delle medie globali generali, a livello regionale, lo slancio è abbastanza chiaro. I servizi dalla Asia al Nord America della West Coast hanno raggiunto il 78% di affidabilità, mentre verso la East Coast sono aumentati di oltre il 71%.

Anche alcune delle rotte tradizionalmente instabili, come l'Asia verso il Mediterraneo, stanno mostrando segni di stabilità. E non è solo l'Asia in uscita che ne stiamo vedendo i benefici. La performance dal Sud America al Nord America è aumentata di 14 punti a oltre l'81%, che guida tutte le rotte commerciali nei guadagni mese su mese.

Ryan: Mat, penso che sia importante notare che per gli spedizionieri, ciò di cui hai appena discusso non è solo un punto di dati retrospettivi. È un segnale lungimirante. Con cinque mesi consecutivi di aumento dell'affidabilità e finestre di ritardo in diminuzione, la pianificazione dell'alta stagione potrebbe finalmente passare da una gestione reattiva delle crisi a un'esecuzione strategica proattiva.

Mentre i vettori stanno ancora perfezionando gli orari e permane una certa volatilità specifica per le tratte, la tendenza più ampia suggerisce che la prevedibilità del servizio sta diventando un vantaggio competitivo piuttosto che una sfida persistente. Ma cosa sta guidando questo miglioramento?

Un fattore importante è la continua diversificazione delle catene di approvvigionamento lontano dalla Cina. A giugno, i volumi di container dalla Cina sono diminuiti del 27% su base annua. E nonostante un'impennata del 33% dal sud-est asiatico, ciò ha comportato un calo netto dei volumi totali dell'Asia, portando a squilibri della domanda di capacità. 

Stuoia: E questi squilibri si riflettono anche nell'andamento dei prezzi. I tassi spot transpacifici hanno continuato a scendere, in particolare negli Stati Uniti verso il corridoio della costa occidentale, ma anche verso la costa orientale, con il differenziale iniziale tra i due corridoi in gran parte in diminuzione. I vettori hanno annunciato aumenti delle tariffe a partire dal 1° agosto. Tuttavia, gli aumenti proposti alla fine non sono stati attuati.

E questo è dovuto alla diminuzione della domanda rispetto alla capacità che i vettori avevano posizionato a causa del ritiro delle scorte in vista della data di modifica tariffaria reciproca degli Stati Uniti del 7 agosto.

Ryan: A destra. Quindi, mentre l'affidabilità sta migliorando, sta accadendo in un ambiente complesso. Volumi inferiori, strategie di sourcing mutevoli e prezzi volatili stanno contribuendo al panorama attuale. Per gli spedizionieri, il take away è chiaro. La seconda metà del 2025 offre una finestra di opportunità per pianificare con maggiore sicurezza, ma è essenziale rimanere agili.

Ora, mentre guardiamo avanti al resto del 2025 e al 2026, spostiamo l'attenzione sul mercato dei carichi spot degli Stati Uniti. Mat, penso che il modo migliore in cui posso descriverlo sia più o meno lo stesso.

Si prevede che le tariffe spot per i carichi completi rimarranno relativamente stabili, con aumenti modesti previsti. Queste previsioni sono modellate da un mix di indicatori economici, dinamiche dal lato dell'offerta e tendenze dei costi operativi. Prendiamoci quindi un minuto per analizzare ciò che sta guidando le prospettive e ciò che gli spedizionieri dovrebbero tenere a mente mentre pianificano il prossimo anno.

Stuoia: Sì, assolutamente. E a partire dalle previsioni per il 2025, C.H. Robinson ha rivisto al ribasso le nostre aspettative per le tariffe spot per i carichi completi. Inizialmente, avevamo previsto un aumento anno su anno del 4%, ma ora questo è stato adeguato ad appena il 2%. E questa revisione è principalmente un riflesso dei costi che sono stati inferiori al previsto dal Memorial Day.

Ora, guardando al 2026, le previsioni prevedono un modesto aumento delle tariffe spot, con il trasporto merci drive-in e refrigerato che dovrebbe aumentare di circa il 2% su base annua. Ora, questa proiezione è in gran parte guidata da fattori dal lato dell'offerta, come hai detto, all'interno del settore degli autotrasporti, perché a questo punto ci sono poche prove che suggeriscano che i volumi di merci cresceranno in modo significativo il prossimo anno.

Ryan: Il contesto economico più ampio aiuta davvero a spiegare queste prospettive modeste. Il PIL reale degli Stati Uniti è stato volatile per tutto il 2025, in gran parte a causa delle fluttuazioni delle importazioni e delle esportazioni e del loro impatto sui livelli delle scorte. Se escludiamo queste variabili, vediamo che la crescita della domanda interna è rallentata notevolmente, scendendo a circa l'1,5% nel 1° trimestre e all'1,1% nel 2° trimestre, rispetto a quanto visto alla fine del 2024 con una crescita del 3%.

Questa decelerazione è principalmente legata all'indebolimento della spesa dei consumatori, che rimane il principale motore sia dell'economia statunitense che dei volumi di trasporto. Con le merci importate che diventano più costose e il rallentamento dell'immigrazione, ci sono poche ragioni per aspettarsi un rimbalzo significativo della crescita economica nel breve termine.

Stuoia: E dall'altro lato della medaglia, dal lato dell'offerta, stiamo assistendo a una continua razionalizzazione della capacità di autotrasporto. Gli ordini di trattori di Classe 8 rimangono modesti e quei vettori più piccoli stanno uscendo costantemente dal mercato. Questa tendenza è stata particolarmente evidente durante gli eventi stagionalmente stressati come la Roadcheck Week, dove l'inasprimento del mercato spot ha portato a una maggiore volatilità dei costi rispetto agli anni precedenti.

E ci aspettiamo che questo modello persista man mano che la riduzione dell'offerta di vettori continua ad amplificare tali fluttuazioni tariffarie durante i periodi di interruzione. E poiché il costo di gestione di un camion continua ad aumentare, le tariffe continueranno a essere sotto pressione.

Ryan: A destra. Mat, vorrei fare un'altra breve nota. Abbiamo ricevuto domande sull'impatto delle regole e dei requisiti per i visti specifici per i conducenti commerciali e su tale influenza sul mercato. E voglio essere chiaro che queste decisioni e azioni esecutive si concentrano sulla sicurezza, sia che si tratti di garantire che i conducenti possano comprendere i segnali e gli avvisi per avere le qualifiche per utilizzare in sicurezza macchinari di grandi dimensioni sulle nostre strade pubbliche.

Ma le azioni specifiche annunciate fino ad oggi non hanno un impatto sufficiente su un numero sufficiente di fattori da cambiare il lato dell'offerta del nostro mercato. Sì, potrebbero esserci sfide a lungo termine per il reclutamento dei conducenti, ma il nostro mercato è dinamico e risponde alle esigenze del mercato a lungo termine. Quindi non lo vediamo come un influencer di mercato a breve termine.

Stuoia: Sì, grande aggiunta, Ryan. So che ultimamente è stato nella mente di molte persone. Ora, per concludere, per gli spedizionieri le implicazioni sono chiare. Sebbene il mercato dei carichi completi possa rimanere generalmente equilibrato in termini di domanda e offerta, è probabile che l'aumento dei costi dei vettori eserciti una costante pressione al rialzo sulle tariffe, in particolare in tempi di interruzioni.

Cambiamenti significativi delle condizioni economiche, della politica commerciale o della disponibilità dei vettori potrebbero modificare queste prospettive, ma per ora l'aspettativa è di un modesto aumento dei tassi. Con l'avvicinarsi della stagione delle RFP e della pianificazione del budget per il 2026, è importante che gli spedizionieri pensino in modo strategico. Entrare in contatto con un rappresentante di C.H. Robinson può aiutare a navigare in queste dinamiche e a costruire strategie che tengano conto sia delle pressioni sui costi che della volatilità del mercato.

Ryan: Grazie per aver guardato e ricorda, Robinson va oltre chiunque altro nel fornirti il vantaggio di cui hai bisogno per gestire la tua complessa strategia di trasporto globale.

Per maggiori dettagli e contenuti aggiuntivi, consulta la nostra pagina di approfondimenti sul mercato del trasporto merci.