La producción manufacturera podría desacelerarse con cambios en las tarifas y la demanda
Estados Unidos–México
La relación entre México y Estados Unidos sigue siendo compleja pero cooperativa. Esto se refleja en el comercio transfronterizo, así como en los impulsores de la demanda de carga en México, concretamente en la industria automotriz y otras industrias manufactureras.
Indicador clave de la futura disminución de la producción manufacturera
Durante el primer trimestre de 2025, las exportaciones de México crecieron un 4% interanual, impulsadas principalmente por los envíos anticipados al mercado estadounidense en previsión de posibles cambios arancelarios. Esto creó un aumento temporal de la demanda de transporte y una reducción temporal de la capacidad.
Sin embargo, no todos los sectores mostraron fortaleza y no se espera que el segundo trimestre sea tan fuerte. Las importaciones de bienes de capital a México, un buen indicador de la producción manufacturera futura, disminuyeron 7.3%.
Cambios relacionados con los aranceles para la industria automotriz y otras manufacturas
Las exportaciones mexicanas en general continuaron aumentando 5.8% en abril, impulsadas en gran medida por el crecimiento de maquinaria y equipo (62.5%) y productos para el hogar (18.8%). Pero las exportaciones del sector automotriz de vehículos terminados y partes cayeron 7.1% en comparación con el mismo mes de 2024. Este descenso se atribuye al exceso de inventario causado por la distribución anticipada del primer trimestre. En promedio, el 80% de las exportaciones automotrices de México tienen como destino Estados Unidos.
Ahora, muchas empresas que dependen de la fabricación en México se enfrentan a aranceles más altos al acero y al aluminio de Estados Unidos. Lo que había sido un arancel del 25% sobre el acero, el aluminio y los productos importados con esos materiales se duplicó al 50% a partir del 4 de junio.
Además, se revirtió la orden que eliminaba el apilamiento de aranceles para los bienes de México y Canadá. Los productos de acero y aluminio ahora enfrentan el 25% de los aranceles relacionados con los medicamentos más los aranceles del 50% del acero y el aluminio. El cumplimiento del Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos, México y Canadá aún exime a las autopartes del arancel del 25% que se impuso a nivel mundial en mayo y de los aranceles del 25% relacionados con los medicamentos, pero los aranceles aplicables al acero y al aluminio ahora son del 50%.
El cambio en los aranceles al acero y al aluminio tiene implicaciones particulares para los importadores que aprovechan las Zonas de Comercio Exterior (ZLC) para diferir los aranceles. Aquellos que colocaron productos de acero y aluminio en una zona franca antes del 4 de junio y esperaban una tasa más baja ahora estarán sujetos al arancel del 50% cuando se retiren los bienes. Los bienes admitidos a partir del 4 de junio estarán sujetos a la tasa de arancel vigente cuando se retiren. Los cambios en las zonas francas no se aplican a las autopartes.
El transporte transfronterizo de mercancías se ve afectado por los cambios en las políticas comerciales
Los transportistas transfronterizos se enfrentan a un mercado de carga dinámico, marcado por una demanda inconsistente y los frecuentes cambios en la política comercial de los Estados Unidos. Si bien el aumento de las exportaciones durante períodos cortos ha impulsado una fuerte demanda de camiones en regiones específicas, la desaceleración de la producción automotriz y las exportaciones complica las previsiones de demanda.
La capacidad es fuerte en la mayoría de las rutas de exportación e importación, con cierta estrechez que sale de la región central de México, el Estado de México y Puebla hacia el norte. El estado de los equipos, la seguridad y las condiciones de carga y descarga complican la contratación de los transportadores. La capacidad también puede ser difícil de adquirir en las regiones productoras de productos agrícolas en este momento de la temporada.
Iniciativa de crecimiento económico
El gobierno mexicano lanzó recientemente una iniciativa conocida como los "41 Polos de Desarrollo", que tiene como objetivo impulsar el crecimiento económico concentrando estratégicamente la inversión y la infraestructura en regiones específicas.
El gobierno espera crear centros competitivos de fabricación y logística cerca de corredores y mercados de transporte clave, beneficiando particularmente a las industrias que buscan reubicar o expandir sus operaciones más cerca de la cadena de abastecimiento de América del Norte. Los polos están destinados a atraer inversión nacional y extranjera mediante la simplificación de los procesos burocráticos, la mejora de la conectividad y la provisión de incentivos fiscales específicos.
Cuidado con el tipo de cambio
El impacto del tipo de cambio peso-dólar es algo a tener en cuenta en junio y julio. El peso mexicano se apreció un peso completo en las ocho semanas hasta finales de mayo, con una tendencia continua a la baja. Asimismo, el banco central mexicano recortó su tasa de interés de referencia en 50 puntos base a 8.5%, su tercer recorte consecutivo, a pesar de que la inflación de abril estuvo por encima de la meta en 4.22%.
EE. UU.–Canadá
A medida que Canadá continúa navegando a través de la incertidumbre económica y del mercado, ha surgido un tema de incertidumbre para los transportadores: la reciente orden ejecutiva de los EE. UU. que involucra el dominio del idioma inglés para los conductores de camiones.
Esta orden refuerza un requisito existente de que los conductores comerciales que operan en los Estados Unidos sean lo suficientemente competentes en inglés para leer y comprender las señales de tráfico, conversar con los funcionarios y hacer entradas de informes. Los conductores que no cumplan con estos estándares pueden ser puestos fuera de servicio hasta que se consideren competentes.
Dado que la mayoría de los conductores canadienses hablan inglés, no se espera que el impacto sea significativo. Pero a los transportadores les preocupa cuál será el proceso de aplicación de la ley. No se prevé una presión sobre la capacidad de carga que cruza la frontera entre Estados Unidos y Canadá, dado el entorno actual de exceso de oferta. Algunos transportadores, carriles o regiones podrían verse más afectados que otros.
Incendios
Se han declarado estados de emergencia en las provincias canadienses de Manitoba y Saskatchewan debido a los incendios forestales, lo que ha obligado a evacuaciones obligatorias en ciertas áreas. El inicio temprano de la actividad de los incendios forestales indica un mayor riesgo hasta junio y más allá. Si bien esto aún no ha tenido un impacto significativo en el transporte, los últimos dos veranos han demostrado que los incendios forestales pueden provocar el cierre de corredores clave a través del país y cortar el acceso para la recogida y entrega.
Por ejemplo, el primer incidente de este año ocurrió cerca de Winnipeg a mediados de mayo, lo que provocó una suspensión a corto plazo del servicio ferroviario nacional canadiense. Además, la visibilidad y la calidad del aire también podrían afectar a los conductores en áreas clave de Canadá y Estados Unidos.